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北向再度开启购物车模式 外资不惧疫情持续看多A股

时间:20-02-14 21:27    来源:金融界

北向资金本周继续涌入A股。星矿数据统计显示,2月14日北向资金净流入43.23亿元,其中宁德时代、平安银行、东方财富、中国国旅等个股净买入额居于前列。这已经是北向资金本周连续第4个交易日呈现净买入,本周共计流入超76亿元。

北向资金向来被称为“聪明钱”,在春节后首个交易日恐慌引发的市场大跌中,北向资金逆势流入181.89亿元,又一次成功“抄底”A股。截至目前,节后北向资金合计净流入超过344亿元。

传统白马、科技龙头齐“入手”

从北向资金本周加仓的动向来看,前十大活跃股中,贵州茅台、恒瑞医药、上海机场等传统白马股依然是加仓的主要对象,这几只个股本周累计净流入均超过5亿元,分别为14.1亿元、7.33亿元、7.93亿元和5.72亿元。而五粮液、格力电器、中国平安等个股虽然加仓幅度较小,也依然没有受到“冷落”。

近期,A股三大股指总体都呈现出上涨趋势,其中创业板指表现尤为突出。北向资金亦没有错过创业板中的一些标的,本周以来北向资金对“创业板一哥”宁德时代频频加仓,仅今天(2月14日)资金净流入就超过5亿,本周共计流入9.29亿元。

此外,北向资金对新能源产业链上游公司和部分医疗龙头颇有兴趣。赣锋锂业和天齐锂业在本周获得北向资金的加仓分别为6.74亿元和6.19亿元;迈瑞医疗和药明康德资金净流入分别为2.34亿元和6.18亿元。

而在北向资金大手笔买入之际,也有不少个股被减持。基建相关的海螺水泥、猪肉概念股牧原股份、光伏产业隆基股份等遭到不同程度的减仓,其中海螺水泥减仓超过5亿元。

值得一提的是,近期电子科技等板块表现突出,不过北向资金对此似乎兴趣并不高昂。TCL科技、海康威视、汇顶科技、京东方A、浪潮信息等标的纷纷遭北向资金减持。

外资看好A股:“经济回升只是迟到不会缺席”

外资借道北向资金持续买入,可见疫情似乎并未影响外资对A股的信心。对于节后A股在大跌之后的持续反弹行情,瑞银投资研究部中国策略主管刘鸣镝认为,这一波反弹的主要原因在于金融监管放松的力度,政策对信贷注入的力度是相对果断的,在一定程度上支持了市场的信心,没有让市场过分悲观。另外,大家也看到了政府执行能力和资源运作能力是比较高的。对外资而言,去年外资主动进入的资金并不多,存在主动性资金低配的情况,所以这些资金也因此找到了一个不错的买入点。

事实上,不少外资机构对A股依旧“虎视眈眈”。美东时间2月13日,全球头号对冲基金桥水基金公布了其持仓。从持仓来看,桥水持有的两只中国相关ETF的仓位一直在增加。而在此前桥水基金发布2020年策略及市场展望报告中,全文20次提及中国,喊话投资新兴市场尤其是加大对中国的投资。

桥水创始人瑞·达里奥日前表示,坚信中国政府的债务处理能力,未来继续坚定看好中国。中国代表着资本市场增长的未来,他认为错失良机的投资者很快就会后悔。

近期,金山办公、京沪高铁作为科创板股票首次亮相MSCI指数体系,分别被MSCI中国A股在岸指数和MSCI中国全股票指数纳入,亦受到市场高度关注。富时罗素三月亦将扩容A股。富时罗素方面表示,第三批次的正式生效将在2020年的3月23日,即被动资金将在3月20日收盘前全部到位,且“并不会受到疫情的影响”。至于后续的扩容纳入事宜,目前要等第三批次纳入结束后,再根据之前纳入的结果来决定如何进行下一阶段的市场咨询和评估。

诸多外资机构也都表达了疫情仅是短期影响的观点。摩根士丹利研究团队表示,去年11月开始做出了经济小周期温和复苏的走势判断,目前看来因为开工情况等因素的影响可能有所延迟。经济回升只是迟到,而不会缺席。这场病疫对一季度经济造成的影响可能在0.5-1.5个百分点之间。尽管初期可能对经济的影响较大,但随后的二季度、下半年复苏可能也会更迅速。

“二三季度被延迟的需求依然会有复苏,譬如库存过低之后,企业和工厂可能会加班加点再库存,中国去库存很彻底,工业品部门的库存水平处于三年以来的最低点。消费娱乐需求也会有一个报复性的反弹,来满足被延迟的各种需求。”摩根士丹利首席经济学家邢自强表示,“货币和财政政策也会辅以援手,包括首先在货币和信贷领域,可能进一步降低LPR利率,定向准备金率下调,鼓励信贷扶持市场信心;其次可以在财政和税收为相关行业减税降费、增加财政赤字、包括专项债,扩大公共开支。”